兗州煤業收購亞格羅斯特獲批 將造澳最大煤炭上市公司

每經記者 喻春來 發自北京

兗州煤業（600188，SH）打造澳大利亞最大煤炭上市公司的計劃即將實現。4日，澳煤炭生產商亞格羅斯特（Gloucester Coal Ltd.）發布公告稱，股東周一投票接受了兗州煤業的收購提議，這標志著兗州煤業收購亞格羅斯特后，分拆旗下澳大利亞子公司兗煤澳大利亞有限公司，并在澳上市的目標即將進入實施階段。

亞格羅斯特在公告中稱，超過99%的選票支持亞格羅斯特與兗州煤業旗下的兗煤澳大利亞有限公司合并。

該交易上個月已獲得香港交易所的批準，并在3月份獲得了澳大利亞國庫部長韋恩·斯萬的批準。亞格羅斯特稱，兗州煤業已告知他們，中國有關部門料將在6月8日批準這項收購。

按照收購條款，兗州煤業將獲得這家新的澳大利亞煤炭公司78%的股份。亞格羅斯特股東將獲得約6.39億澳元外加合并后公司22%的股權。持有將近65%股份的亞格羅斯特最大股東來寶集團此前已表態支持這次收購。

之前，斯萬是有條件批準兗煤澳大利亞與亞格羅斯特的合并交易。條件包括：此合并交易將使兗州煤業可以到2012年底實現其澳大利亞業務上市，到2013年底，兗州煤業將對兗煤澳大利亞有限公司的經濟所有權降至70%以下。

5月11日，港交所同意了兗州煤業分拆旗下澳大利亞子公司兗煤澳大利亞有限公司的事宜，兗州煤業計劃讓這家子公司在澳大利亞證券交易所獨立上市。該公司在公告中稱，港交所已確認公司可以進行建議分拆。

不過，只有在與亞格羅斯特合并完成后，兗煤澳大利亞才會上市，并成為澳大利亞最大的獨立上市煤炭生產商，市值最高將達到80億澳元。

行業分析師認為，合并對雙方均有利，兗州煤業將實現價值增長。而且，由于儲備和產量提升，兗州煤業能夠將亞格羅斯特的過剩港口吞吐能力最優化，合并將令兗州煤業2013年的息稅前利潤和每股盈利分別增加7%和2%。

亞格羅斯特預計，本財年扣除利息、稅項、折舊、攤銷以及某些成本之前的收益在4500萬～5500萬澳元之間，前提是煤炭市場維持當前狀況。

兗州煤業2009年曾以35億澳元的價格收購了澳另一家煤炭商Felix Resources Ltd。上述分析師認為，兗州煤業之所以在海外收購動作如此之大，是因為中國煤炭進口量自去年以來激增，而國內的煤炭生產成本與進口成本相比越來越高，海外煤炭開采成本比國內越來越有優勢。