A股反彈12天 六大板塊當先鋒

◎每經記者張昊 7月9日，滬指觸及3373.54點后開始反彈，其中，7月16日～23日，A股多個重要指數均連拉六根陽線。7月9日～7月24日（上周五），A股反彈從總體看已持續12個交易日。《每日經濟新聞》記者注意到，本輪反彈，A股領漲的主力已不是前期的互聯網+，軍工、國企改革、農業、高速公路、次新股和高送轉等六大傳統板塊持續逞強，成為近期行情的反彈先鋒。上述六大板塊又可從以下三個角度來進行解讀。 角度1：事件性刺激 代表板塊：農業、高速公路 首先，就農業板塊而言，牧原股份（002714）、正邦科技（002157）、雛鷹農牧（002477）等個股在近期A股反彈中逞強。其中，牧原股份自7月9日反彈以來最高漲幅達150%，不僅收復前期大跌失地，還創下歷史新高。 分析人士認為，農業板塊的強勢，除通脹預期下行業景氣度出現底部回升外，最大的刺激因素是短短數月豬價漲幅已逾30%，創下三年內新高。 與農業板塊受到事件性刺激因素相似的是，日前交通運輸部《收費公路管理條例》修訂稿向社會征求意見，擬對收費期限作出調整。在經營期限延長的預期下，7月中下旬以來，A股高速公路板塊也集體表現強勢。7月21日，楚天高速、福建高速和山東高速等15只概念股集體漲停。 角度2：政策預期 代表板塊軍工、國企改革 軍工和國企改革概念股逞強更多是基于相關政策預期。近日，市場預期國企改革頂層設計方案進入倒計時階段，以市場化為主導的國企改革下半年將加速。這樣的預期使得國企改革概念尤其是央企改革概念股近期反復活躍，不少概念股近兩周出現了50%～60%的漲幅。 軍工板塊同樣是近期行情主角，板塊個股強勢崛起，振芯科技（300101）、中航光電（002179）和際華集團（601718）等個股創下歷史新高。 中信建投分析師馮福章和研究助理黎韜楊近日發布研報稱，6月軍工板塊的充分調整為下一輪上漲預留了空間，軍工板塊在歷次大盤反彈中均呈現領先特征。9月3日大閱兵是業內最重大事件，帶動作用會提前體現。 角度3：階段性題材炒作 代表板塊：高送轉、次新股 隨著行情企穩，中報高送轉、次新股等傳統炒作概念股再次躍躍欲試。兆日科技、騰信股份和金一文化等上市公司近期紛紛公布中期10轉20的大力度送轉方案。與此同時，前期遭遇大幅殺跌的次新股，如文科園林、寶鋼包裝、繼峰股份和四通股份等個股也在多個交易日大幅漲停。 在前面分析軍工板塊行情時，提到際華集團強勢上漲，事實上投資者也可通過融資盤數據變動捕捉到機會。微信公眾號添升寶（you-daydayup）“融資盤數據”欄目于7月24日早盤前發布的信息顯示：截至7月24日，際華集團融資余額環比前一日增幅高達10.32%，位居深市400多只融資標的股第16名。7月24日當天，際華集團強勢漲停。 下半年關注軍工、國企改革 昨日，一位私募投資總監對《每日經濟新聞》記者表示：“軍工與國企改革應該是下半年相對確定的投資機會。”上述私募投資總監認為，對于國企改革，最大的邏輯是國企改革頂層方案公布的預期以及在此背景下地方政府的貫徹實施；對于軍工，下半年在閱兵背景下的裝備升級、軍工資產相繼注入和軍民融合趨勢下的投資機會值得關注。 他認為，對于軍工裝備概念股，可關注中直股份、中航飛機和中國重工等；對于軍民融合相關標的，可關注閩福發A、光電股份和四川九洲等。 國金證券表示，央企改革第二批試點建議關注中電集團旗下上市公司如深科技、中電廣通和振芯科技等；誠通控股旗下上市公司如中儲股份等；中船重工旗下上市公司中國重工；國電集團旗下上市公司國電電力和長源電力。