“抄底”明星私募重倉股的機會來了？淡水泉、王亞偉、鄧曉峰、景林二季度“愛股”曝光

作為市場投資的風向標之一，明星私募調倉換股情況歷來備受關注。截至8月28日，共有約2500家上市公司披露了2018年中報，華爾街見聞留意到，信奉“逆向投資”的淡水泉繼續加倉智能穿戴板塊的成長股，蔣錦志掌舵的景林資產在堅定白馬股的同時新進的標的亦十分多元化，而高毅資產則是二季度調倉換股最積極的明星私募…..此外，千合投資、重陽投資等百億私募在二季度運用資本的態勢亦各有千秋。對待后市，私募高管出奇地積極。

淡水泉新增有色農業股

在前“公募老將”趙軍掌舵下，淡水泉投資信奉“逆向投資”，偏好適度集中的投資風格，看重股票的估值，未來的成長性。

二季度，淡水泉退出了招商輪船、華海藥業、烽火通信、浙江醫藥等股的前十大流通股東。上述股份在上半年表現分化，其中招商輪船和華海藥業歸屬上市公司股東凈利潤下降幅度介乎22.37%-82.23%。而浙江醫藥歸母凈利較上年同期增加419.86%。可見，淡水泉二季度在迅速地拋棄手里景氣不好的股票同時，在潛伏較長時間的個股亦選擇了獲利了結。

增減倉方面，淡水泉二季度大幅增持歌爾股份、天士力，水晶光電和生物股份4只股票。其中，生物股份和水晶光電為淡水泉于一季度新進股，歌爾股份和天士力則被淡水泉持倉逾3年之久。淡水泉的逐步加倉，表明了對電子元器件、醫藥生物、農林牧漁板塊看好的態度。

此外，淡水泉新進了馳宏鋅鍺、生物股份、太極集團和濮陽惠成4股，從行業來看，進一步表明了對有色金屬、農林牧漁和醫藥生物板塊的看好。財通證券發表研報稱，太極集團的藿香正氣液將打造百億超級市場，維持“買入”評級。

數據來源：同花順iFinD

景林資產新進順豐新安

強調以實業家和PE心態做投資的蔣錦志掌舵的景林資產，在二季度共出現在6只個股的前十大流通股東名單上，其中4只為新進，新進股里行業覆蓋物流、建材、化肥和機械各個領域。

具體來看，景林優選私募基金新進持有順豐控股498.7萬股，占流通股比例的0.56%；景林價值基金新進持有騰達建設4195.98萬股，占流通比例2.73%；興享進取景林1號分別新進持有新安股份578.78萬股和上海機電468.26萬股，分別占流通股比例為0.84%及0.46%。此外，興享進取景林1號保持了對富安娜持有的1090.22萬股不變，占流通比例約2.17%。

華爾街見聞留意到，景林定慧、景林價值保留了對瀘州老窖的持倉，它們持有該股分別有3個季度和2個季度之久，堅定不變的倉位了顯示出對白馬股瀘州老窖看好的態度。

富安娜在上半年歸母凈利潤同比增長16.56%至1.85億元，股價亦從年初至6月份一路飆升，雖中信建投、信達證券和光大證券維持其“買入”評級，但景林資產作了小幅減倉，表明了睿遠景林1期潛伏該股幾個季度后選擇套一部分利出來。

數據來源：同花順iFinD

高毅資產2只產品進駐寧德時代

說到在二季度調倉換股的動作最積極的明星私募，當屬高毅資產莫屬。它新進了大族激光、華天科技、美盈森、哈爾斯、歐亞集團、金域醫學和寧德時代7股。值得一提的是，高毅旗下曉峰1號睿遠和曉峰2號致信兩只產品同時進駐寧德時代，合共持倉835.8萬股，占流通股比例合共3.84%。

寧德時代在行業洗牌階段穩居龍頭地位，市占率從去年的29%迅速提升至今年上半年的42%，隨著新能源汽車的普及，高毅資產更加看重其在鋰電池行業從成長性。更何況寧德時代自6月11日上市以來，漲幅已超過90%，高毅資產必然獲利頗豐。

此外，高毅資產二季度退出合盛硅業、魚躍醫療、銀輪股份、西王食品、洽洽食品和濰柴動力6股，上述股份在中報表現的盈利水平均相當不錯，表明了高毅資產預期兌現選擇獲利了結。

數據來源：同花順iFinD

王亞偉江暉布局各有千秋

除了上述在二季度持倉變動較有特色的明星私募外，華爾街見聞留意到，一些“自帶流量”的百億私募，在二季報運用資本的態勢亦各有千秋。

比如，前“公募一哥”王亞偉掌舵的千合資本，歷年是私募市場的風向標之一。然而，今年二季度千合資本持倉標的并不多，華潤信托-昀灃9號繼續持有經緯紡機，持有300.01萬股，占流通股的0.63%。此外，星石投資在7月中曾公開表示下半年要布局價值成長股，包括醫藥生物、互聯網、高端制造、新能源汽車、新零售、大眾消費品等行業，它在二季度對應買入了埃斯頓、華海藥業、水星家紡。

而新晉百億私募的源樂晟資產二季度則新進絕味食品；拾貝投資旗下三只產品新進了科森科技；和聚投資繼續重倉持有佳訊飛鴻，同時全面退出高升控股；明達資產新進銀之杰；重陽投資繼續重倉持有上海家化、國投電力等股。

私募對后市態度較積極

華爾街見聞留意到，日前多家私募機構高管發表了對后市的看法，均較為積極。

重陽投資聯席首席投資官陳心表示，現階段A股預計還會有一個反復震蕩筑底的過程，需要一段時間來夯實市場基礎。當前的市場低迷，正是中長期布局優質公司的好時機。從具體板塊標的來看，目前優質金融股、具有強大本地品牌認知度的消費股，以及擁有核心技術的先進設備制造板塊，均是重陽投資的重點關注對象。

上海聯創永泉投資總監張媚釵表示，目前重點看好一些增長速度較高且增長確定性較高的股票。一些高質量高增長的公司，即使買在左側，但隨著時間的推移，業績的增長會讓估值變得越來越有吸引力。整體而言，該私募機構未來將繼續等待和挖掘收益風險比較好的機會，并將逐步加大A股持倉。

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