創業板借殼第一股來了？這家公司上市剛滿三年就易主，新東家是威馬汽車核心人物

繼吉藥控股重組擱淺，華圖教育籌劃入主山鼎設計后，創業板首例借殼賽道上又迎來一位有力的競爭者。

達志科技9月16日晚間公告，公司控股股東、實際控制人蔡志華及股東劉紅霞擬將公司16.68%股份，轉讓給湖南衡帕動力合伙企業（有限合伙），每股轉讓價29.1元，轉讓價款總計5.13億元，并將公司41.2%股份表決權無條件且不可撤銷地永久授予衡帕動力行使。

據悉，衡帕動力將擇機注入新能源動力電池資產。若本次交易實施完成，衡帕動力將成為上市公司的控股股東，受讓方的實際控制人王蕾將成為上市公司新的實際控制人。

天眼查信息顯示，衡帕動力成立于今年7月30日，其主要股東和法定代表人為凌帕新能源科技（上海）有限公司。除王蕾外，還有兩名凌帕新能源高管同時也在威馬汽車科技集團有限公司（威馬汽車主體公司）任職。

而王蕾則是威馬汽車的核心人物之一，持有威馬汽車母公司威馬智慧出行科技（上海）有限公司11.73%股權，并擔任監事。此外，王蕾還是威馬汽車科技集團有限公司的監事。

實控人套現5.13億元

根據簡式權益變動書，達志科技控股股東、實際控制人蔡志華及股東劉紅霞擬通過協議轉讓方式將公司1761.57萬股股份(約占公司總股本的16.68%)轉讓給受讓方湖南衡帕動力合伙企業(有限合伙)，其中，蔡志華擬轉讓1585.413萬股公司股份(約占公司總股本的15.01%)，劉紅霞擬轉讓176.157萬股公司股份(約占公司總股本的1.67%)。

同時，蔡志華、劉紅霞及受讓方同意，自受讓方受讓蔡志華、劉紅霞持有的公司1761.57萬股股份完成過戶登記之日起，蔡志華無條件且不可撤銷地永久放棄行使公司3823.0458萬股股份對應的表決權(占公司股份總數的36.20%)、劉紅霞無條件且不可撤銷地永久放棄行使公司528.471萬股股份對應的表決權(約占上市公司股份總數的5.00%)。

此次股份轉讓及投票表決權放棄完成后，公司的控股股東、實際控制人將發生變更。若此次交易實施完成，衡帕動力將成為公司的控股股東，受讓方的實際控制人王蕾將成為公司新的實際控制人。

衡帕動力認繳出資額為15.05億元，其經營范圍包括自有資金進行新能源科技投資；電池科技技術服務；技術咨詢；企業形象策劃；展示展覽服務（除展銷）。雙方確認，參照達志科技停牌前的股份交易價格，經雙方友好協商確定標的股份轉讓價款總計為5.13億元。

凌帕新能源與威馬汽車關系

將注入新能源動力電池資產

達志科技表示，本次權益變動基于受讓方對上市公司價值的認同及發展前景的看好。本次權益變動完成后，受讓方將按照有利于上市公司可持續發展、有利于全體股東利益的原則，提升上市公司價值。同時，在國家政策鼓勵的新能源動力電池等產業領域，選擇合適的時機將受讓方實際控制人控制的新能源動力電池資產按照規定的程序注入上市公司。

穿透王蕾和威馬汽車的關系可以發現，王蕾持有80%股權的帕航（上海）企業管理合伙企業（有限合伙）也持有威馬汽車母公司3.35%股權。此外，王蕾還曾是蘇州威馬投資管理合伙企業（普通合伙）的股東。新能源動力電池資產或許與威馬汽車的動力電池業務板塊有關。

值得一提的是，王蕾還表示不排除在未來12個月內提出對上市公司或其子公司的資產和業務進行出售、合并、與他人合資或合作的明確計劃，或上市公司擬購買或置換資產的重組計劃。

王蕾與威馬汽車關系

威馬汽車成立于2015年，是國內新興新能源汽車產品及出行方案提供商。去年9月，威馬首款量產車威馬EX5——純電動智能SUV開始交付。今年3月，威馬汽車完成百度領投的30億元C輪融資，太行產業基金、線性資本等跟投。

上市滿三年籌劃易主

達志科技2016年8月登陸創業板，主要從事表面工程化學品的研發、生產和銷售，此次籌劃易主距離公司上市剛滿三年。

蔡志華及劉紅霞系夫妻關系，截至6月30日，兩者分別持有公司股份4227.77萬股、469.75萬股，占總股本比例分別為60.05%、6.67%。其中，蔡志華所持有公司股份累計被質押1145萬股，占公司總股本16.26%。

實際上，蔡志華夫婦持有的上市公司股票也是在今年8月份解禁。達志科技8月6日披露的公告顯示，從8月9日開始，公司首次公開發行前已發行股份開始上市流通，限售股份解禁數量為4892.58萬股，占目前公司股本總數的69.49%，其中就包括蔡志華夫婦分別持有的4227.77萬股、469.75萬股。

從上市后的業績表現來看，達志科技2016年、2017年和2018年的營收分別為1.35億元、1.4億元和1.83億元；歸母凈利潤分別為4807.81萬元、5411.9萬元和5517.31萬元。

達志科技股價走勢圖

今年上半年，公司實現營收7624.08萬元，同比增長3.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為1830.80萬元，同比下降35.90%。業績下滑的主要原因是受市場經濟環境及下游化工園區整改的影響，公司涂鍍添加劑系列產品銷售較上年同期有下降；此外，因公司繼續加大市場開拓力度及2018年6月授予的限制性股票在本期攤銷費用，致使銷售費用及管理費用較上年同期增長較多。

此外，達志科技IPO募投項目曾因多次延期，引深交所問詢。達志科技在半年報中表示，今年以來，國內個別化工生產企業出現重大安全生產事故，引發社會廣泛關注。廣東省全面深入開展危險化學品建設項目試生產安全專項整治。上述因素致使公司大亞灣生產基地一期建設項目在試生產審批備案階段的審批時間比公司原預計時間延長較多。

創業板首例借殼競賽

值得關注的是，此次達志科技籌劃易主或將成為創業板首例借殼的潛在案例。今年6月20日，證監會就修改《上市公司重大資產重組管理辦法》向社會公開征求意見，預示著創業板公司的重組上市改革開始破冰。

8月，中共中央、國務院發布關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見，指出“研究完善創業板發行上市、再融資和并購重組制度，創造條件推動注冊制改革”。密集政策的出臺被解讀為創業板借殼“松綁”，市場為之振奮。

吉藥控股7月10日公告，擬購買修正藥業集團股份有限公司100%股權。8月8日晚間，吉藥控股發布公告，因涉嫌信息披露違法違規，公司收到證監會下發的《調查通知書》。這一創業板首例借殼的嘗試以折戟收場。

9月4日山鼎設計一紙公告再次引發市場對創業板借殼的關注。山鼎設計公告稱，其控股股東、實際控制人車璐、袁歆已簽署協議向華圖宏陽投資有限公司轉讓30%股權，總對價合計人民幣7.5億元。這意味著華圖教育有望為持有山鼎設計30%股權的股東，山鼎設計控股股東及實控人將變更為華圖投資及其實控人易定宏、伍景玉。

有市場人士分析，這一動作是華圖教育借殼的第一步，華圖也由此開啟第六次IPO之路。若華圖此次借殼成功，或將成為“創業板借殼第一股”。目前本次轉讓尚需深交所進行合規性審核。

隨著達志科技易主，創業板借殼的賽道或再添新軍。市場各方的躍躍欲試，創業板借殼破冰在即，誰又將是第一家“吃螃蟹”的公司，e公司記者將繼續保持關注。

e公司官微 梅雙 （封面圖片來源于攝圖網）

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