每經操盤必知（盤前版）丨超重磅利好來襲，A股定向降息；操作系統軟件入圍廣東省政務服務領域適配加速，統信軟件首批入選；半導體設備行業個股業績爆表，概念股起飛

每經編輯｜楊建    

NO.1  10月19日，廣東省政務服務數據管理局公布“第一批廣東省數字政府信息技術應用創新適配測試中心名單”并舉行授牌儀式，統信軟件信創安全適配測試中心成功入選！本次信創適配中心評選根據《關于充分發揮數字政府改革建設優勢推動我省信息技術應用創新工作高質量發展的通知》（粵政數〔2022〕15號）要求，經委托第三方從多個方面嚴格評審，最終評出10個參選單位作為第一批廣東省數字政府信息技術應用創新適配測試中心。

點評：隨著中央及各直管機關針對行業信創的指導政策逐漸清晰，信創產業將由黨政合規市場過渡至行業領域推廣的新階段。關系國計民生且所有權集中于國資的八大重點行業（金融、電信、電力、石油、交通、醫療、教育、航空航天）有望率先啟動將IT系統向信創體系遷移的工作進程。隨著各地政府招標的深入，信創產業鏈公司將極大受益。

中國軟件：公司深入推進以網信業務為核心的自主軟件產品、行業解決方案和服務化業務發展。操作系統行業具有典型的生態屬性，強者恒強。生態方面，2022年H1，麒麟軟件發布銀河麒麟桌面操作系統V10SP12203版本，持續優化云平臺、容器云、云桌面等麒麟云計算產品性能，聯合眾多合作伙伴共同成立中國首個桌面操作系統根社區openKylin，積極推進軟硬件生態適配認證工作。截至2022年8月30日，麒麟軟件生態適配數量已超過70萬款，生態愈加繁榮。

東方通：公司的中間件在國產計算機技術供應鏈和產業鏈中發揮著重要作用，此次與奇安信的戰略合作屬強強聯合，雙方將融合各自業務優勢，打造聯合創新解決方案、發展標桿客戶，形成示范效應。此前，公司正式加入了海光產業生態合作組織，將積極聯合各成員單位打造合作共贏的產業生態，實現從芯片、操作系統、數據庫等完善的產業生態建設，推動國產基礎軟件的普及和應用。

NO.2  光刻機龍頭ASML表示，美國新法規對光刻機的出口影響是有限的，因為它是一家歐洲公司，其機器中使用的美國零件很少。“我們可以繼續將EUV光刻機設備從歐洲運送到中國”。另外半導體板塊漲幅較多，設備、材料、零部件漲幅居前，主要原因系市場預期大會后有相應的重磅半導體相關利好政策，同時華海清科03業績和利潤率超預期。

點評：全球芯片制造本土化趨勢明顯，供應鏈安全促進國產設備采購需求。美國、歐盟、日本、韓國、印度等全球多個經濟體此前陸續推出本土芯片扶持計劃，我們認為當前正處于全球半導體供應鏈的大變革階段。一方面在各國加大政策補貼背景下，產能擴張持續加碼，擴產潮下設備企業受益顯著。另一方面在施加外部限制背景下，供應鏈安全得到重點關注，本土設備、材料、零部件供應商更多承接本土需求，持續獲得份額提升。外部環境倒逼下存在加大政策支持力度的必要性。當前外部環境倒逼產業自主加速，存在加大政策支持力度的必要。

江豐電子：隨著半導體芯片集成度的提升以及半導體芯片尺寸的縮小，行業對高純濺射靶材提出了新的技術挑戰，公司通過在超高純金屬濺射靶材領域的長期研發投入，形成了領先于行業的核心競爭力，公司產品成功打入5nm先端技術，成為臺積電、中芯國際、SK海力士、聯華電子等全球知名芯片制造企業的核心供應商，公司超高純金屬濺射靶材的市場份額也在不斷擴大。受益于在半導體精密零部件領域的戰略布局，公司積極搶占國產替代的市場先機，半導體精密零部件產品加速放量。

精測電子：半導體檢測業務，前道多款產品驗證通過已獲重復訂單，后道測試CP/FT已獲量產訂單。公司在半導體領域持續發力，已基本形成在半導體檢測前道、后道全領域的布局。前道檢測，膜厚、電子束量測設備已獲批量訂單，其余品類加速產品驗證與導入。膜厚產品、電子束量測設備已取得國內一線客戶的批量訂單；明場光學缺陷檢測設備已取得突破性訂單；半導體硅片應力測量設備也取得客戶訂單，其余儲備的產品目前正處于研發、認證以及拓展的過程中；后道測試，老化產品線在國內一線客戶實現批量重復訂單、CP/FT產品線相關產品已取得量產訂單，CP產品已完成交付、FT產品即將完成交付，目前批量訂單正在積極爭取中。 

正海生物：10月20日合計16家機構調研

國金證券：10月9日，國家藥品監督管理局發布醫療器械批準證明文件（準產）待領取信息，其中包括公司產品活性生物骨。活性生物骨是由異種骨經一系列處理后制成的骨支架材料（主要成分為羥基磷灰石和膠原蛋白），與具有膠原特異結合能力的重組人骨形態發生蛋白（rhBMP-2）結合而成的骨修復材料。用于填充由于創傷或手術造成的、不影響骨結構穩定性的骨缺損。在修復材料領域，公司與中科院硅酸鹽所合作研發3D打印骨修復材料系列產品；與東華大學共建研發中心，合作研發齒科修復材料系列產品。在干細胞領域，公司與中科院遺傳所、鼓樓醫院等單位合作研發膠原材料復合干細胞治療子宮內膜瘢痕化損傷的材料及技術。此外，光固化復合樹脂已完成首例受試者入組；乳房補片項目已完成臨床試驗牽頭單位倫理審查及備案工作。

維力醫療：10月20日合計68家機構調研

華西證券：持續產品升級，打造底層優勢保障長期可持續發展公司持續麻醉線、導尿線、泌尿外科線等優勢業務產品迭代，不斷向抗菌、可視化、重癥護理組合等縱橫拓展，前三季度研發費用共計5291.05萬元，同比增長58.82%,研發費用率同比增長0.92pp至5.27%，上半年新推出5款產品，麻醉線升級無菌/柔性性能并新增帶吸痰腔/可視性量大功能，導尿線推出親水涂層超滑導尿管/合金涂層抗菌導尿管/無菌測溫型硅膠導尿管等差異化新產品，持續強化底層優勢，保障長期可持續發展。

國聯證券10月21日發布新產業（300832.SZ，最新價：59.3元）研報稱：1）海內外穩定增長，裝機量大幅提升；2）新系統推廣加強，研發助力新品迭代。風險提示：國內外疫情反復風險、國內區域集采風險、產品集中度較高風險、海外市場推廣風險、新產品推廣不及預期風險。

安信證券10月21日發布研報稱，給予潤澤科技（300442.SZ，最新價：45.89元）買入評級，目標價格為65.66元。評級理由主要包括：1）供給側機柜產能充裕，需求側依托運營商綁定優質客戶；2）政策驅動新型基礎設施建設，數據中心產業持續受益。風險提示：PUE值不滿足政策要求；終端客戶依賴度高；上架率不及預期。

華西證券10月20日發布研報稱，給予依依股份（001206.SZ，最新價：30.18元）買入評級。評級理由主要包括：1）收入端：Q3營收同比增長，現有客戶穩定增長、新拓客戶陸續放量；2）盈利端：毛利率環比修復，期間費用率有所優化。風險提示：1）原材料成本上漲風險，2）匯率波動風險，3）新冠肺炎疫情影響風險，4）行業競爭加劇風險，5）新客戶開拓不及預期，海運費波動。

華西證券10月20日發布研報稱，給予愛柯迪（600933.SH，最新價：19.09元）買入評級。評級理由主要包括：1）業績修復彈性高電動智能轉型加快；2）收購富樂太倉拓展鋅合金壓鑄；3）電動智能加速開拓全球化持續推進。風險提示：汽車銷量不及預期；海外乘用車需求改善低于預期；原材料價格上漲超預期等。

西南證券10月20日發布研報稱，給予國邦醫藥（605507.SH，最新價：26.33元）買入評級。評級理由主要包括：1）獸藥產品優質，未來產能擴張，于行業集中度提升的過程中進一步提高市場份額；2）公司以“一個體系，兩個平臺”為核心形成綜合優勢。風險提示：下游需求不及預期，產能釋放不及預期，新品銷售不及預期等。

華金證券10月20日發布研報稱，給予派能科技（688063.SH，最新價：378.8元）買入評級。評級理由主要包括：1）儲能電池量利齊升；2）深耕戶儲，開拓大儲。風險提示：儲能需求不及預期、行業競爭加劇、原材料大幅漲價、擴產進度不及預期、疫情等其它突發事件。

西南證券10月20日發布研報稱，給予華特達因（000915.SZ，最新價：47.68元）買入評級。評級理由主要包括：1）持續聚焦醫藥主業，業績穩健增長；2）主力產品伊可新驅動業績高增；3）二線品種持續豐富，業績增長動力充足。風險提示：銷售不及預期；集采風險；在研產品進度不及預期的風險。

西南證券10月20日發布研報稱，給予北路智控（301195.SZ，最新價：68.5元）持有評級。評級理由主要包括：1）營收保持高速增長，盈利能力持續提升；2）堅持自研核心技術，以全流程產品撬動智慧礦山藍海市場；3）長期服務優質客戶，服務模式創新與產能擴充并駕齊驅。風險提示：疫情影響研發項目、客戶拓展不及預期、智慧礦山建設放緩等風險。

東興證券10月20日發布研報稱，給予統聯精密（688210.SH，最新價：25.85元）強烈推薦評級。評級理由主要包括：1）公司不斷進行產品、工藝、設備的迭代創新，MIM結構件滲透率進一步提升；2）公司股權激勵業績考核目標高，董事長擬增持公司股票，彰顯未來發展信心。風險提示：（1）MIM工藝推廣不及預期；（2）行業競爭加劇；（3）折疊屏手機銷量不及預期。

民生證券10月20日發布研報稱，給予回盛生物（300871.SZ，最新價：26.46元）推薦評級。評級理由主要包括：1）二十年專注獸用化藥經營，生產質控體系完善；2）生產布局逐步向上游拓展，在建項目有序推進；3）原料藥市場趨于供需平衡，豬價回升助力困境反轉。風險提示：原料藥價格上漲、產能投放不及預期、突發重大動物疫病。

華安證券10月20日發布研報稱，給予中國中免（601888.SH，最新價：179.4元）買入評級。評級理由主要包括：1）先發優勢+政策紅利，規模躍居全球第一；2）規模效應筑核心壁壘，正反饋下持續夯實競爭力；3）短期海南疫情好轉免稅彈性復蘇，海口國際免稅城落地打開增長空間。風險提示：局部地區疫情反復；行業競爭加劇；新項目經營不及預期；匯率波動風險。

東方財富證券10月20日發布研報稱，給予振華新材（688707.SH，最新價：53.99元）增持評級。評級理由主要包括：1）公司三季度業績表現穩健，單噸凈利潤或有所回落；2）公司現有鋰電產線兼容鈉電正極，可第一時間響應市場需求；中期10萬噸擴產亦兼顧鈉電，充分保障遠期擴張空間；3）掌握多項核心技術，提升鈉電正極材料性能水平的路徑較為清晰。

中郵證券10月20日發布研報稱，給予華聯綜超（600361.SH，最新價：6.18元）推薦評級，目標價格為7.5元。評級理由主要包括：1）脫胎換骨，涅槃重生；2）下游需求看好，應用領域拓展。風險提示：經濟下行；原材料價格波動；加工費下降；安全及環保風險。

中郵證券10月20日發布研報稱，給予三棵樹（603737.SH，最新價：96.12元）評級。評級理由主要包括：1）2022Q3業績同、環比改善，盈利彈性兌現；2）渠道結構優化，小B、C端快速增長為業績賦能。風險提示：全球經濟大幅回落；原材料價格大幅上漲；安全、環保等因素對生產的不利影響。

國聯證券10月20日發布光庫科技（300620.SZ，最新價：33.48元）研報。要點包括：1）能源成本高企，影響公司盈利水平；2）營收基本平穩，看好公司長期價值。風險提示：系統性風險、歐洲能源供應風險、薄膜鈮酸鋰產品發展不及預期風險。

中郵證券10月20日發布研報稱，給予志特新材（300986.SZ，最新價：36.22元）推薦評級。評級理由主要包括：1）鋁模板產能擴張，防護平臺提升協同效應；2）行業市場空間廣闊，市占率提升空間大；3）股權激勵方案落地，三年收入復合增速不低于30%；4）上下游雙重擠壓，行業集中度快速提升；5）龍頭經營困難，公司借機完成全國化布局；6）原材料價格回落，公司成本壓力減輕；7）研發提升競爭力，公司先發優勢突出。

中原證券10月20日發布研報稱，給予璞泰來（603659.SH，最新價：54.67元）增持評級。評級理由主要包括：1）公司負極材料產業鏈一體化優勢顯著，業績持續高增長；2）公司涂覆隔膜業績持續高增長；3）公司鋰電設備持續高增長；4）公司主營業務業績增長受益于四方面邏輯；5）公司盈利能力略升，預計總體基本持平。

民生證券10月20日發布研報稱，給予中復神鷹（688295.SH，最新價：44.79元）推薦評級。評級理由主要包括：1）公司發布三季報；2）三季報關注點包括；3）產品結構優化，價格維持高位；4）看好“氫”“光”持續高景氣。風險提示：行業新增產能投放的風險；需求增速不及預期；原材料價格大幅波動。

國元證券10月20日發布研報稱，給予漢威科技（300007.SZ，最新價：18.43元）增持評級。評級理由主要包括：1）前三季度總體業績符合預期，經營現金流良好，傳感器業務持續拓展；2）持續加碼創業投資基金，車載傳感器業務線進一步豐富。風險提示：疫情反復風險，行業競爭加劇風險，業務拓展不及預期風險。

民生證券10月20日發布研報稱，給予華海清科（688120.SH，最新價：272.77元）推薦評級。評級理由主要包括：1）主業穩健，盈利大幅增長；2）CMP環節縱深發展，領銜國產替代；3）橫向拓展，產品線擴容。風險提示：產品驗證不及預期；行業周期性波動；募投項目投產不及預期。

10月20日，券商給予評級的個股數共有77只，獲得買入評級的個股數共有55只。在公布了目標價格的10只個股中，按照最新收盤價計算，預期漲幅排名居前的個股是派能科技（688063.SH）、信德新材（301349.SZ）、紫建電子（301121.SZ），預期漲幅分別是64.47%、52.74%、50.32%。