中信建投：AI應(yīng)用持續(xù)落地，暑期內(nèi)容消費(fèi)旺季來臨

每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，上周傳媒板塊大幅調(diào)整，主要是板塊前期漲幅較大，疊加部分公司減持公告影響，但產(chǎn)業(yè)仍在快速發(fā)展。我們認(rèn)為應(yīng)從兩個(gè)維度，繼續(xù)重視傳媒投資機(jī)會(huì)： 1）AI應(yīng)用持續(xù)落地：上游算力端需求旺盛，對(duì)照移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)“1塊錢的通信投資，帶動(dòng)7塊錢的下游應(yīng)用”，我們認(rèn)為AI應(yīng)用仍有想象空間；并且從估值來看，相比TMT其他板塊或領(lǐng)漲公司，傳媒整體仍在相對(duì)低位（約30x），且近期國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用持續(xù)落地，長(zhǎng)期看好AI應(yīng)用的投資機(jī)會(huì)。 2）傳媒自身進(jìn)入暑期旺季：端午假期電影&出行恢復(fù)超19年，游戲新品定檔旺盛，娛樂內(nèi)容消費(fèi)進(jìn)入傳統(tǒng)順周期。