場(chǎng)外機(jī)構(gòu)坐不住了！157億資金借道ETF追漲進(jìn)場(chǎng)，科創(chuàng)50、券商被爆買(mǎi)！而本周大漲的半導(dǎo)體、芯片竟被甩賣(mài)

每經(jīng)記者｜葉峰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

本周市場(chǎng)出現(xiàn)大幅反彈，場(chǎng)外資金積極進(jìn)場(chǎng)搶籌。5只指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流入約157億元，其中滬深300ETF凈流入62億元，科創(chuàng)50ETF凈流入59億元。

行業(yè)主題上看，券商相關(guān)ETF被資金抄底，而半導(dǎo)體芯片ETF被資金拋售。

科創(chuàng)50ETF規(guī)模逼近1000億元

本周滬深兩市成交4.72萬(wàn)億元，其中滬市本周成交2.07萬(wàn)億元。截至最新收盤(pán)，滬指報(bào)收于3133.25點(diǎn)，全周上漲2.26%，深證成指報(bào)收于10463.74點(diǎn)，全周上漲3.29%。

本周主要指數(shù)相關(guān)ETF表現(xiàn)

本周市場(chǎng)主要股指集體大漲，相關(guān)ETF也集體走強(qiáng)，5只主要指數(shù)ETF中，科創(chuàng)50ETF周漲幅超7%，中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF和滬深300ETF周漲幅超2%。

資金動(dòng)向上，大多數(shù)ETF份額出現(xiàn)增長(zhǎng)，科創(chuàng)50ETF、滬深300ETF、中證500ETF和創(chuàng)業(yè)板ETF分別增加了61.52億份、16.01億份、7.3億份和0.59億份，而上證50ETF則減少了2.99億份。

總體而言，本周市場(chǎng)出現(xiàn)大幅反彈，場(chǎng)外資金積極進(jìn)場(chǎng)搶籌。5只主要指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流入約157億元，其中滬深300ETF凈流入62億元，科創(chuàng)50ETF凈流入59億元。

值得注意的是，科創(chuàng)50ETF本周被資金爆買(mǎi)，一周份額增加了61.52億份，突破980億份，規(guī)模達(dá)960.41億元，逼近千億關(guān)口。

科創(chuàng)50ETF（588000）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和份額變化

對(duì)于近期的市場(chǎng)，有券商表示，活躍資本市場(chǎng)舉措的落地為A股市場(chǎng)帶來(lái)反攻信號(hào)。其中除廣受投資者期盼的降低交易印花稅舉措外，“階段性收緊IPO節(jié)奏”，“規(guī)范股份減持行為”的舉措將有效控制股票的供給，加上此前監(jiān)管已在推動(dòng)的中長(zhǎng)期資金入市的資金供給舉措，兩者的疊加，將有助于A股在中期實(shí)現(xiàn)估值的抬升。在業(yè)績(jī)端，主要還看經(jīng)濟(jì)的自我恢復(fù)情況及房地產(chǎn)能否回歸平穩(wěn)。總體來(lái)看，A股市場(chǎng)有望迎來(lái)向上過(guò)程，忽略短期波動(dòng)，做好長(zhǎng)線布局將有望更好把握未來(lái)的機(jī)會(huì)。

資金低吸券商高拋半導(dǎo)體

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長(zhǎng)超過(guò)1億份的基金有19只，其中證券ETF、科創(chuàng)芯片ETF和酒ETF份額分別增加了23.25億份、12.63億份和6.38億份，分別凈流入資金23.81億元、14.59億元和5.18億元。

在資金流出方面，本周有17只行業(yè)主題ETF份額減少超過(guò)了1億份，半導(dǎo)體ETF、芯片ETF和軍工ETF份額分別減少了14.8億份、4.65億份和3.08億份，分別凈流出資金12.13億元、7.45億元和3.18億元。

值得注意的是，券商股本周逆勢(shì)調(diào)整，但場(chǎng)外資金卻開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)抄底。證券ETF凈流入逾23億元，份額回升至316.17億份。

證券ETF（512880）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和份額變化

有機(jī)構(gòu)表示，降低印花稅對(duì)于短期市場(chǎng)情緒提振明顯。關(guān)注此次政策組合拳的長(zhǎng)期積極影響。當(dāng)前證券板塊估值及持倉(cāng)仍處低位，資本市場(chǎng)政策功能具備順周期屬性，若市場(chǎng)情緒修復(fù)，板塊或表現(xiàn)出更大的業(yè)績(jī)及估值彈性。

另外，本周火爆的半導(dǎo)體、芯片被資金逢高拋售，多只相關(guān)ETF資金出現(xiàn)凈流出，其中半導(dǎo)體ETF份額減少了14.8億份，凈流出逾12億元。

半導(dǎo)體ETF（512480）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和份額變化

8月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)多家半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)披露了2023年半年報(bào)。盡管半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)步入下行周期，但是多家國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在上半年取得較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙大幅增長(zhǎng)。

有券商表示，隨著三季度供給端減產(chǎn)力度加大，以及下半年進(jìn)入電子行業(yè)傳統(tǒng)旺季，需求繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，半導(dǎo)體芯片周期有望逐步走出底部，長(zhǎng)期國(guó)產(chǎn)替代依然是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展主線。

總體看來(lái)，在457只行業(yè)主題ETF方面，本周份額增加的有265只，減少的有192只，過(guò)半數(shù)基金份額出現(xiàn)了增加。

商品ETF集體走強(qiáng)

商品ETF本周集體走強(qiáng)，能源化工ETF大漲3.96%，有色ETF漲近2%，而豆粕ETF、黃金相關(guān)ETF漲幅約0.7%。

跨境ETF本周成交額超過(guò)10億元的有20只，其中有3只周成交額過(guò)百億。從市場(chǎng)表現(xiàn)看，跨境ETF普遍走強(qiáng)，多只納指相關(guān)ETF漲超4%。

下周被動(dòng)資金配置方向

基金重倉(cāng)股向來(lái)是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉(cāng)股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過(guò)跟蹤新上市ETF，通常可以發(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來(lái)的增量資金也值得關(guān)注。

目前有2只ETF披露下周上市，跟蹤標(biāo)的為國(guó)有企業(yè)紅利和中證800增強(qiáng)策略。

有4只ETF披露下周發(fā)行，跟蹤國(guó)證2000、中證2000和信息技術(shù)。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG111361568739