國信證券給予華陽集團買入評級，單三季度營收同比增長27%，汽車電子新項目持續放量

每經AI快訊，國信證券10月30日發布研報稱，給予華陽集團（002906.SZ，最新價：34.2元）買入評級。評級理由主要包括：1）2023Q3公司毛利率同比下降0.8pct，凈利率環比下降0.8pct；2）公司2023Q3四費率穩中有降；3）公司始終將研發作為保持和提升競爭力的重要手段，持續高比例研發投入和提高研發效率，不斷提升軟硬件實力；4）華陽集團聚焦汽車智能化、輕量化，致力于成為國內外領先的汽車電子產品及其零部件的系統供應商，主要業務為汽車電子、精密壓鑄，其他業務包括LED照明、精密電子部件等；5）公司加快汽車電子產品迭代升級：智能運算單元方面；6）共創共建，推進融合創新；7）華陽與華為簽署智能車載光業務合作意向書，問界M5、M7搭載豐富華陽座艙產品。2；8）客戶維度，公司汽車電子業務訂單開拓進展良好，客戶結構持續優化；9）產品維度，公司精密壓鑄業務主要為鋁合金、鎂合金、鋅合金精密壓鑄件、精密加工件及精密注塑件的研發、生產、銷售；10）精密壓鑄產品從小件往中大件延伸，公司精密壓鑄業務抓住新能源趨勢取得技術突破；11）客戶維度，公司精密壓鑄業務新能源和汽車電子訂單占比大幅增加；12）華陽集團作為汽車電子核心企業；13）傳統產品方面受益于單車價值量提升；14）在車機主業以外專注于智能座艙、智能駕駛核心增量產品開發：智能座艙方面，看點之一在于HUD；15）客戶結構逐年優化，客戶群體覆蓋頭部自主品牌、造車新勢力和合資客戶。風險提示：原材料價格波動風險、芯片緊缺導致下游排產風險。

AI點評：華陽集團近一個月獲得4份券商研報關注，買入3家。

每經頭條（nbdtoutiao）——“7天拍完、8天過億、10天財富自由”，這個行業真有這么暴利？

(記者 蔡鼎)

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