電力設(shè)備行業(yè)周報：海風(fēng)確定性持續(xù)增加，人形機器人蓄勢待發(fā)（方正證券研報）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月12日，方正證券發(fā)布研報點評電力設(shè)備行業(yè)。

本周（20240108-20240114）板塊行情

電力設(shè)備與新能源板塊：本周電力設(shè)備上漲2.77%,強于大盤，位列漲跌幅排名第2名。本周光伏指數(shù)漲幅最大，上漲4.50%；工控自動化指數(shù)跌幅最大，下跌1.84%。

新能源汽車：全年銷量數(shù)據(jù)出臺，新能源汽車滲透率升至36%

中汽協(xié)2023年度數(shù)據(jù)出臺，12月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成117.2萬和119.1萬輛，同比增長47.5%和46.4%。全年來看，我國新能源車產(chǎn)銷分別實現(xiàn)958.7萬和949.5萬輛，同比增長35.8%和37.9%，市占率方面，比亞迪、吉利、埃安、理想、長城為銷量前五。2023年新能源汽車乘用車滲透率快速增長，全年平均滲透率達35.7%。我們認(rèn)為，新能源汽車普及大勢所趨，疊加國家新能源汽車政策，2024年新能源汽車滲透率有望進一步提升。

鋰電：2023年全年我國動力電池裝機實現(xiàn)415GWh，海外高成本澳礦減產(chǎn)帶動板塊反彈

高工鋰電（GGII）和中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟分別公布2023年1-11月和12月動力電池裝機量情況，我國全年動力電池累計裝機量或達415GWh，1-11月裝機量同比增長48%，23年動力電池裝機量維持較高增長系因為全球和國內(nèi)新能源汽車行業(yè)增長帶動上游產(chǎn)業(yè)鏈需求的提升，預(yù)計2024年新裝機動能或仍將持續(xù)。本周鋰電板塊出現(xiàn)反彈，系澳鋰礦公司Core Lithium宣布減產(chǎn)，資金面領(lǐng)先于基本面提前反應(yīng)。本次停產(chǎn)或為業(yè)內(nèi)高成本鋰礦產(chǎn)能出清信號，隨下游需求改善我們預(yù)計鋰電產(chǎn)業(yè)鏈格局或有所好轉(zhuǎn)，鋰電板塊建議關(guān)注具備全球競爭力的主板塊龍頭以及具備α的動力電池新技術(shù)兩條主線。

光伏：P型價格觸底反彈，組件端繼續(xù)探底，有望企穩(wěn)回升

經(jīng)過價格下行、產(chǎn)能出清，P型硅片、電池廠商挺價動力強烈，價格出現(xiàn)小幅上揚的趨勢，但整體組件價格持續(xù)下行至0.9元/W左右。需求方面，歐洲市場仍處于去庫階段；海外其他地區(qū)政策面較為積極，反映到進出口數(shù)據(jù)也有較好表現(xiàn)。供給方面，企業(yè)面臨著去庫存壓力，部分老舊產(chǎn)能出現(xiàn)減產(chǎn)、停產(chǎn)情況，一些規(guī)劃產(chǎn)能出現(xiàn)項目暫停的情況。產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下行進入底部區(qū)間，考慮到對節(jié)后排產(chǎn)的預(yù)期，企業(yè)境況或在節(jié)后有望好轉(zhuǎn)。

風(fēng)電：國電申能唐山海上風(fēng)電風(fēng)機開標(biāo)，海上風(fēng)電降本加速

近期，河北國電唐山樂亭月坨島304MW海上風(fēng)電場風(fēng)機開標(biāo)，最低報價為2599.4元/kW，平均報價為2831元/kW，較近期開標(biāo)大唐平潭長江澳海上110MW風(fēng)電項目續(xù)建工程海上風(fēng)電風(fēng)機（塔筒）中標(biāo)價格3680元/kW顯著下降，行業(yè)降本進度加速。2023年三季度以來，多個海上風(fēng)電項目獲核準(zhǔn)建設(shè)許可，新增核準(zhǔn)體量超過6GW：核準(zhǔn)項目有望于2024-2025年逐步進行建設(shè)推進，海上風(fēng)電裝機放量確定性逐步加強。

儲能&電網(wǎng)設(shè)備：2023年儲能數(shù)據(jù)發(fā)布,浙江工商業(yè)分時電價4大調(diào)整

2023年儲能數(shù)據(jù)發(fā)布，新型儲能新增投運規(guī)模21.5GW/46.6GWh，相較于2022年裝機水平實現(xiàn)三倍高速增長。浙江工商業(yè)分時電價迎來4大調(diào)整：1.統(tǒng)一峰谷時段；2.取消春秋尖峰電價，提高峰谷電價浮動比例；3.試行重大節(jié)假日深谷電價；4.分階段進行調(diào)整，由大工業(yè)電價用戶先行執(zhí)行。

工控：國內(nèi)外資本涌入機器人賽道，多家中國機器人廠商亮相CES

1）國外當(dāng)?shù)貢r間1月11日，人形機器人公司1X宣布完成1億美元B輪融資，EQTVentures領(lǐng)投，新投資者Samsung NEXT、現(xiàn)有投資者Sandwater、Skagerak Capital和Nistad集團參投。國內(nèi)，星動紀(jì)元獲超億元天使輪融資。2）國際消費電子展（CES）2024拉開帷幕，中國企業(yè)開普勒、宇樹科技、九號公司、傲鯊智能、睿爾曼智能等旗下多款機器人產(chǎn)品亮相。

氫能：燃料電池車產(chǎn)銷創(chuàng)新高，海南發(fā)布?xì)淠苤虚L期規(guī)劃

1月11日，中汽協(xié)發(fā)布2023年汽車工業(yè)產(chǎn)銷情況:其中2023年12月燃料電池產(chǎn)銷同比分別增長98.8%和149.1%，2023年全年燃料電池產(chǎn)銷分別增長55.3%和72.0%。近日，海南省發(fā)展改革委等8部門聯(lián)合印發(fā)《海南省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2023-2035年）》，提出目標(biāo)料電池汽車保有量約200輛，部署建設(shè)加氫站6座?？稍偕茉粗茪淞窟_到10萬噸/年。

本周建議關(guān)注標(biāo)的：

寧德時代、許繼電氣、思源電氣、陽光電源、寶明科技、科達利、威騰電氣、泰勝風(fēng)能、偉創(chuàng)電氣、通潤裝備。

風(fēng)險提示：

政策不達預(yù)期；行業(yè)競爭加??；電網(wǎng)投資增速下滑

(來源：慧博投研)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

(編輯 曾健輝)