華夏幸福設立自益型信托抵償240.01億元債務

每經記者｜陳夢妤    每經編輯｜魏文藝    

1月25日晚，華夏幸福（SH600340，股價1.64元，市值64.19億元）公告稱，上市公司以譽諾金100%股權（含持有的11家標的項目公司股權）以及固安信息咨詢持有的對譽諾金及11家標的項目公司的債權設立自益型信托，并以信托受益權份額抵償上市公司對部分債權人不超過240.01億元的金融債務。交易方案包括資產歸集、設立信托和抵償債務三部分。

來源：華夏幸福公告

也就是說，本次交易標的資產為上市公司于2023年11月21日設立的信托計劃之不超過240.01億元的信托受益權份額。

信托計劃的底層資產為譽諾金100%股權（含持有的11家標的項目公司股權）以及固安信息咨詢持有的對譽諾金及11家標的項目公司的債權。

標的資產合計的資產凈額超過華夏幸福最近一個會計年度經審計合并口徑相應指標的50%。根據《重組辦法》的規定，本次交易構成上市公司重大資產重組。

自2020年第四季度流動性出現階段性緊張以來，華夏幸福在省市政府及專班的指導和支持下制定了《債務重組計劃》并于2021年10月8日披露了主要內容。自《債務重組計劃》及其《補充方案》陸續披露以來，上市公司積極與“兌抵接”類金融債權人就債務重組計劃的相關內容溝通并推動債務重組協議的洽談、簽署，同時推動境外美元債券債務重組工作。

華夏幸福披露，截至2024年1月15日，已有約1,537.96億元的債權人通過英國法院裁定、債券持有人大會決議和/或簽署《債務重組協議》等方式通過了《債務重組計劃》，扣除“置換帶”“以股抵債”及境外美元債不參加信托受益權轉換的部分，擬參與“兌抵接”的債權人的債權本金金額約1,273.92億元。根據相關已簽署的《債務重組協議》、債券持有人會議決議及法院裁決相關信托受益權抵償條款計算，信托抵債金額約為240.01億元。

截至2024年1月15日，華夏幸福公司債持有人為1,572名，其他債權人為129名，其中4名債權人同時持有公司債和其他債權，即公司債持有人和其他債權人共計1,697名。上述債權人中保險資管計劃、基金產品、理財產品、契約型私募基金、券商資管計劃、信托計劃等合并至管理人后，公司債持有人為928名，其他債權人為59名，其中21名債權人同時持有公司債和其他債權，即合并至管理人后的公司債持有人和其他債權人共計966名。

值得注意的是，本次交易完成后，相關標的資產將不再納入華夏幸福合并報表范圍，華夏幸福的經營規模及營業收入等財務指標將出現下降。通過本次交易，華夏幸福預計將獲得債務重組收益，但該收益屬于非經常性損益，不具可持續性。

本次交易為資產出售，且不涉及發行股份，不會導致上市公司股權結構及控制權發生變化。本次交易后，華夏幸福控股股東仍為華夏控股，實際控制人仍為王文學，上市公司控制權未發生變更。

華夏幸福表示，本次交易將減少上市公司金融債務，有助于改善上市公司流動性困境，有助于整體緩解上市公司各主營業務經營壓力，同時有助于住宅開發及相關業務板塊切實履行交付責任。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111312051786