市場猛烈做空，巴菲特卻罕見出手，啥情況？

據美國證券交易委員會(SEC)最新披露的文件顯示，巴菲特掌舵的伯克希爾·哈撒韋公司本周以2900萬美元資金買入890萬股Liberty Sirius XM（LSXMA）C類股票，并耗資1.1億美元買入了380萬股A類股票。 梳理此前披露的文件發現，2024年以來，伯克希爾·哈撒韋公司一直都在增持上述標的，是該公司年內出手次數最多的交易之一。 另據證券時報援引《巴倫周刊》報道稱，最近的購買表明，伯克希爾公司繼續看好該交易，并且可能會繼續購買更多跟蹤股票。 需要介紹的是，追蹤股是美股市場的一種機制，使得大型多元化企業集團能夠讓公眾投資者對某項具有增長潛力的業務進行投資，同時保持公司的結構和資產控制。追蹤股的交易?式和?般的普通股票并?差異。 不同于普通股票，追蹤股打破了傳統證券理論下股票資產的不可分割性，融入了將資產所有權和收益權分離的思想，使股票收益權與母公司業務分支實體的經營業績掛鉤；同時也突破了“一股一票”式的公司決策參與權。追蹤股可能不具有決策參與權。 據了解，LSXMA、LSXMK和LSXMB都是自由媒體集團發行的、針對其擁有的自由媒體巨頭天狼星XM約80%股權的追蹤股。經過不斷加倉后，伯克希爾公司已將持股比例提升至20%以上。 值得注意的是，巴菲特的兇猛加倉與市場看跌情緒形成了鮮明對比，天狼星XM股價今年遭遇猛烈做空，年內累計跌幅已接近29%。 天狼星XM通過其子公司Sirius XM Holdings在美國和英國提供訂閱制衛星廣播、在線廣播等服務。該公司于2016年4月18日上市，通過訂閱收費服務提供音樂、體育、喜劇、脫口秀、新聞和其他頻道。官網顯示，“車載+流媒體”訂閱的服務費用為每月13.99美元~23.99美元不等。公司目前的付費訂閱用戶數為3400萬。 截至目前，天狼星XM的空頭持倉占其流通股的比例達27%，這是一個相當大的比例，特別是考慮到該公司的總市值高達149億美元（約合人民幣1100億元）。 分析指出，伯克希爾之所以逆勢而行，大筆押注Sirius XM，釋放了三個信號：看好衛星廣播的長期增長；認同自由媒體和Sirius XM的合并價值；并有意在關鍵時刻施加影響力，引導合并順利完成。伯克希爾公司或許認為Sirius XM的長期價值被低估了，Sirius XM在美國汽車市場占據絕對主導地位，大多數新車均裝配了Sirius XM系統。隨著自動駕駛和車載娛樂需求增長，這一優勢將變得更加凸顯。 今年初，據美國SEC公告平臺上的數據顯示，巴菲特旗下的伯克希爾公司在1月23日到1月25日期間，每天都買入追蹤自由媒體集團旗下天狼星XM權益的追蹤股LSXMA，加上此前1月12日到1月17日期間買入的LSXMK，當時共計買入超過140萬股。 去年12月12日，自由媒體集團與天狼星XM宣布，雙方決定簡化追蹤股的交易結構。自由媒體天狼星XM追蹤股集團（也就是LSXMA、LSXMK和LSXMB），將與天狼星XM進行合并，合并后的新公司保留天狼星XM的品牌和交易代碼“SIRI”。雙方預期，這筆交易將在2024年三季度初完成。 根據交易安排，天狼星XM的現有股東，將按照1:1的比例獲得新天狼星公司的股票，而現有追蹤股的持有人，將按照1:8.4的比例獲得新公司股票。 此外，最新公布的文件顯示，巴菲特掌舵的伯克希爾·哈撒韋公司正在加速回購公司股份。當地時間3月18日，巴倫周刊報道，伯克希爾·哈撒韋公司在截至3月6日的第一季度購買了價值23億美元（約合人民幣166億元）的公司股票。 分析人士指出，巴菲特手中持有的巨額現金儲備，以及加大回購力度的舉措，似乎表明，其很難找到滿意的投資標的。巴菲特曾直言，“現在的美股市場比我年輕時更像賭場”。據財報，截至2023年年底，公司賬面的現金和等價物的總額高達1676億美元（約合人民幣12061億元）。 分析人士指出，巴菲特手中持有的巨額現金儲備，以及加大回購力度的舉措，似乎表明，其眼下仍較難找到滿意的投資標的。巴菲特甚至在致股東信中直言，“不管出于什么原因，現在的市場比我年輕時更像賭場，賭場現在存在于許多家庭中，每天都在誘惑著居民。” 每日經濟新聞綜合美國證券交易委員會(SEC)、證券時報 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。 翻譯 搜索 復制