需求回暖、國產化加速、終端創新賦能三大因素催化，半導體設備材料有望延續增長態勢

集成電路前沿近日發表文章指出，近年來我國半導體設備市場占全球的比重逐年上升，國產替代和市場份額提升是我國半導體設備企業的成長主線。

從市場規模來看，隨著全球半導體產業的持續發展以及國內市場需求的不斷增長，近年來中國半導體設備市場規模持續保持高速增長態勢。

華福證券指出，受益于市場需求回暖、國產化加速、終端創新賦能等因素，半導體行業三季度業績表現亮眼，上游設備與材料多家公司經營業績實現高增長，創新驅動下行業后續有望延續增長態勢。

東莞證券也認為，展望四季度和2025年，隨著行業旺季到來和內資晶圓廠產能擴充持續推進，預計半導體行業景氣度有望持續回升，或可關注當前景氣度相對較高，三季度業績表現出色的半導體設備、封測、CIS 等細分板塊。

資料顯示，目前在A股有ETF追蹤的半導體主題指數中，中證半導 （931865）是上游“設備與材料”環節含量較高的。根據中證指數官網，指數對中證三級行業中“半導體設備+半導體材料”的持倉占比將近68%。

場內標的方面，半導體設備ETF（561980）是跟蹤中證半導指數產品中規模最大、交投最活躍的標的，該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產業、長川科技等公司，合計占比約78%，指數集中度相對較高。

股神巴菲特說過：普通人最佳的投資方式是定投指數基金。如果想要把握本輪自主可控趨勢下的芯片產業鏈機遇，或可通過半導體設備（561980）布局上游設備與材料龍頭，均衡配置，以更“有效”的姿勢布局國產替代浪潮中的“價值洼地”。