擬斥資約4.5億！ 長飛光纖購兩公司控股權

每經記者｜陳晴    每經編輯｜梁梟    

長飛光纖（SH601869，股價30.67元，市值232.45億元）也加入了A股當下的并購重組浪潮中。11月10日下午，公司公告稱，擬斥資約4.5億元人民幣，收購El. En.S.p.A.（以下簡稱El.En.）旗下兩家公司的控股權，預計資金來源于公司自有資金。

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根據公告，El.En.是全球領先的激光技術公司，總部位于意大利佛羅倫薩，于意大利證券交易所上市。不過，標的之一奔騰激光（浙江）股份有限公司（以下簡稱奔騰激光）2023年和2024年上半年分別虧損3127.8萬元和4030.7萬元。

與標的有較好協同效應？

公開資料顯示，長飛光纖是一家光纖光纜生產廠商。

根據長飛光纖與El.En.簽署的《股權收購框架協議》，公司擬出資人民幣2.99億元，收購El.En.持有的奔騰激光59.18%的股權；以及出資1654.68萬歐元，收購El.En.持有的Cutlite Penta S.r. l.（以下簡稱Cutlite）33.5萬歐元注冊資本，并出資253.2萬歐元，認購Cutlite增發的5.13萬歐元注冊資本，認購完成后，公司在Cutlite的持股比例將為70.06%。

對于此次交易相關議案，今年10月30日，長飛光纖董事會已經審議通過，但為了避免第三方在框架協議簽署前提前獲知公司的收購意向及擬支付的對價信息，公司當時履行了暫緩披露的相關程序。直至11月8日相關程序完成，暫緩披露情形已消除，公司與El.En.正式簽署了框架協議。

長飛光纖公告顯示，此次交易對方即El.En.主要從事激光系統和設備的研發、生產和銷售，廣泛應用于工業、醫療、美容和科研領域。El.En.的產品包括激光切割機、激光焊接機、醫療激光器以及用于美容和皮膚治療的激光系統。

《每日經濟新聞》記者注意到，長飛光纖此次擬收購標的公司——奔騰激光成立于2012年，注冊地址位于浙江溫州，經營范圍包括通用設備制造（不含特種設備制造）等；而Cutlite成立于2017年，經營范圍為設計、制造、營銷、修理、檢驗用于切割、焊接和處理不同材料，包括激光應用的各種操作系統等。其中，Cutlite曾經隸屬于奔騰激光，直至2024年8月被分拆出來。

對于此次收購，長飛光纖公告中提到，標的公司與公司工業激光器相關業務處于同一產業鏈，能實現較好的協同效應。“激光產業鏈為公司多元化戰略舉措拓展的主要方向之一，具有較好的發展前景。前期公司已在激光器領域進行了全產業鏈戰略布局。”

標的奔騰激光業績較差

11月10日公告中，長飛光纖表示，標的公司具備領先的市場份額及技術水平，能與公司相關業務在產品與技術研發方面實現優勢互補，強化領先地位。

從財務數據來看，標的公司之一的奔騰激光業績表現卻不太好。

2022年和2023年，奔騰激光全年營收分別為人民幣7.95億元、6.91億元，凈利潤分別為人民幣649.7萬元和-3127.8萬元。2023年，奔騰激光營收下降，且凈利潤出現虧損。不過，以上數據未合并奔騰激光上述期間Cutlite等子公司的財務數據。

2024年上半年，奔騰激光（不含該期間其子公司Cutlite）未經審計營收約為人民幣3.36億元、凈利潤約為人民幣-4030.7萬元。沒有合并Cutlite報表的情況下，奔騰激光2024年上半年持續虧損。

相比之下，Cutlite業績更好一些。

《每日經濟新聞》記者注意到，2022年度及2023年度實現營收分別為1.27億歐元和1.38億歐元，凈利潤分別為414.6萬歐元和414.9萬歐元；今年上半年，Cutlite未經審計營業收入約為5694.9萬歐元、凈利潤約為308.4萬歐元。

對于奔騰激光2023年全年和今年上半年的虧損，長飛光纖如何考慮？

11月11日，《每日經濟新聞》記者聯系長飛光纖方面，對方表示相關信息以公告為準。

值得注意的是，目前雙方簽訂的協議為意向性框架協議，從公告來看，后續交易雙方還將進行業績目標約定。“公司、Ot-las（奔騰激光和Cutlite控股股東）及其他相關方將在后續商討中擬定奔騰激光及Cutlite在2025年至2027年的相關業績目標。若擬定的相關業績目標未能完成，El.En.應當促使Ot-las向公司退還公司支付的奔騰激光轉讓、Cutlite轉讓和Cutlite認購總對價的5%。”

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