華泰證券：第二季度長(zhǎng)線資金對(duì)低位內(nèi)需品種關(guān)注度開(kāi)始回升

每經(jīng)AI快訊，華泰證券指出，2025Q2，長(zhǎng)線資金延續(xù)高股息策略的基底配置思路，在持倉(cāng)結(jié)構(gòu)調(diào)整上呈現(xiàn)“科技為矛，消費(fèi)為盾”的特征：1、高股息仍是長(zhǎng)線資金穩(wěn)定收益的主要基底，但資金在紅利內(nèi)部高切低，2025Q2險(xiǎn)資、匯金止盈擁擠度高位銀行（全國(guó)性股份制銀行）板塊；2、資金通過(guò)增持具備強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的科技板塊增強(qiáng)組合收益彈性，險(xiǎn)資、匯金Q2增持了TMT及軍工相關(guān)ETF，QFII重點(diǎn)加倉(cāng)AI等方向標(biāo)的；3、此外，長(zhǎng)線資金對(duì)預(yù)期押注程度不高的低位內(nèi)需品種關(guān)注度開(kāi)始回升，匯金左側(cè)布局白酒品種，險(xiǎn)資、社保基金加倉(cāng)大眾消費(fèi)。