擬罰款近8000萬元+啟動退市程序+實控人10年禁入 *ST元成財務造假被嚴懲

每經記者｜蔡鼎    每經編輯｜張海妮    

10月10日（周五）晚間，證監會官網顯示，近日對上交所主板上市公司元成環境股份有限公司（以下簡稱*ST元成）涉嫌定期報告等財務數據存在虛假記載一事作出行政處罰事先告知。經查，*ST元成（SH603388，股價1.65元，市值5.37億元）連續3年虛增收入和利潤，違反證券法律法規。

“我會擬對上市公司罰款3745.46萬元，對5名責任人員合計罰款4200萬元，對實際控制人采取10年證券市場禁入措施。*ST元成涉嫌觸及重大違法強制退市情形，上交所將依法啟動退市程序。對于可能涉及的犯罪線索，我會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照刑法、《最高人民檢察院公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定（二）》的規定移送公安機關。”證監會官網顯示。

同日，公司發布多份公告，稱收到證監會《行政處罰事先告知書》，同時發布公司股票可能被實施重大違法強制退市的風險提示公告。公司股票自2025年10月13日起將被上海證券交易所疊加實施退市風險警示。

3年虛增利潤超5000萬元

公司收到的《行政處罰事先告知書》顯示，公司及實控人祝昌人涉嫌欺詐發行、信披違法違規一案，已由浙江證監局調查完畢，監管層依法擬對涉案方作出行政處罰并采取證券市場禁入措施。

經查明，公司2020年~2022年年報存在虛假記載。具體來看，在祝昌人組織、指使下，公司通過虛增越龍山國際旅游度假區相關項目（以下簡稱越龍山項目）勞務和機械成本、虛增相應項目產值等方式，累計虛增營業成本約1.58億元、營收2.09億元、利潤總額達5046.02萬元。其中，2020年年報虛增利潤總額3848.04萬元，占當期披露金額的36.60%；2021年年報虛增利潤總額1109.39萬元，占當期披露金額的19.32%；2022年年報虛增利潤總額88.59萬元，占當期披露金額的1.62%。

2024年1月31日，公司披露《關于前期會計差錯更正及追溯調整的公告》，對越龍山項目營業成本、營收、利潤總額等進行追溯調整，但披露的虛增營收、利潤總額等金額不準確。

其次，公司還涉及淮陰項目造假：2022年9月前后，公司先后收到淮陰項目的結算審定單并加蓋公司公章確認，但未及時根據審定結果調整財務記賬金額，導致公司2022年年報虛增營收1416.14萬元、利潤總額1345.33萬元，分別占當期披露金額絕對值的4.33%、24.60%。

2024年4月27日，公司披露《關于前期會計差錯更正及追溯調整的公告》，對前述事項進行追溯調整。

此外，公司在2022年非公開發行股票（定增）的申請文件中，引用了前述含有虛假數據的2020年和2021年年報。此次發行最終募集資金總額約2.85億元，該行為構成欺詐發行。

擬合計罰款近8000萬元

浙江證監局認為，公司2020年~2022年年報存在虛假記載、2022年定增文件編造重大虛假內容，均涉嫌違反證券法相關規定。

祝昌人作為公司實控人，組織、指使虛增越龍山項目成本和產值，導致公司信披違法及欺詐發行行為，涉嫌構成證券法相關條款所述行為。同時，祝昌人作為公司時任董事長，決策虛增越龍山項目成本和產值，知悉淮陰項目價審調整情況，未能保證公司2020年—2022年年報及2022年定增文件真實、準確、完整，涉嫌違反證券法相關規定，是上述事項直接負責的主管人員。

除祝昌人外，公司時任董事兼副總經理周金海，時任副董事長兼總經理姚麗花，時任財務負責人兼副總經理陳平和時任監事、越龍山項目負責人余建飛亦是上述部分或全部事項直接負責的主管人員。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，監管層擬對公司責令改正，給予警告，并處以約3745.46萬元罰款，對祝昌人、周金海、姚麗花、余建飛和陳平5人予以警告，并合計處以4200萬元罰款。

對于上述處罰措施，上海明倫律師事務所律師王智斌在接受《每日經濟新聞》記者采訪時指出，此次證監會針對*ST元成財務造假案開出了近8000萬元罰單，并輔以實際控制人10年市場禁入及交易所同步啟動重大違法強制退市程序，已屬現行法律框架內能夠適用的頂格懲處措施，體現出監管層面顯著強化個人責任追究與公司違法行為成本的政策取向。

他還對記者表示，后續刑事司法程序能否及時跟進、民事賠償機制能否有效覆蓋受損投資者，將成為檢驗本案是否真正形成完整懲戒閉環、并對市場產生實質威懾效應的關鍵環節。

“《行政處罰事先告知書》中認定的虛增金額達到了刑事追責的追訴標準，如果最終的處罰決定書中認定的虛增金額未發生重大調整，相關當事人被刑事追責的概率非常高。”王智斌補充道。

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