創(chuàng)業(yè)板指低開高走，光模塊CPO概念再度活躍，機構稱重點關注科技股內部的切換

10月28日早盤，A股三大指數(shù)集體低開，滬指低開0.25%，深成指低開0.58%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.9%。開盤后，創(chuàng)業(yè)板指翻紅，一度漲超0.5%，銀行、美容護理等行業(yè)領跌，通信、國防軍工等行業(yè)小幅上漲。概念板塊方面，玻璃纖維、氟化工、鋰電電解液、光模塊CPO等概念早盤活躍。主流ETF方面，云計算50ETF（516630）漲超1%，稅友股份、金山辦公、中際旭創(chuàng)、用友網(wǎng)絡、萬興科技、深信服等持倉股領漲。

中泰證券認為，從海外環(huán)境看，對A股預期向有利方向變化因素增加。首先，中美下周高規(guī)格互動較多，有助于緩和前期摩擦帶來的市場信心不足。其次，美聯(lián)儲降息力度預期進一步上升。上周五發(fā)布的美國9月CPI數(shù)據(jù)全線低于預期，通脹壓力減弱。美聯(lián)儲10月降息預計將按計劃推進，同時市場增大年內再降息一次的押注，或帶來海外資金面的明顯寬松。第三，10月21日高市早苗當選日本新一任首相，其主張延續(xù)“安倍經濟學”式擴張財政與貨幣政策，日經225指數(shù)上周再創(chuàng)新高，或帶動全球權益市場情緒回暖，間接利好A股。

該機構認為，在中美貿易摩擦趨向緩和的背景下，維持指數(shù)偏強勢不變，建議重點關注科技股內部的切換，核心主線包括中國在全球擁有優(yōu)勢的AI+方向（如機器人、端側AI、恒生科技龍頭等）以及“反內卷”相關賽道（如多晶硅、光伏組件）。

相關ETF：

1. 港股科技方向：恒生科技指數(shù)ETF（513180），支持T+0交易，“硬科技+新消費”雙輪驅動；
2. A股科技方向：云計算50ETF（516630），覆蓋光模塊CPO、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。