多家銀行暫停黃金積存業務 業內：可關注紙黃金或黃金ETF業務

每經記者｜宋欽章    每經編輯｜董興生    

黃金稅收新規落地后的首個工作日，多家銀行暫停了積存金提金等業務。

《每日經濟新聞》記者注意到，11月3日當天，已有多家銀行暫停積存金提金等業務，包括工商銀行、建設銀行、招商銀行等。

積存金是銀行推出的黃金投資產品，投資者可小額持續或一次性買入黃金份額，后續能靈活選擇兌換實物黃金或贖回變現。以工商銀行的“如意金積存”和建設銀行的“易存金”為例，二者均支持客戶提取銀行指定實物金。

業內人士分析，黃金投資者未來需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對實物黃金交割的依賴。記者了解到，11月1日之前進行黃金積存的，可能不會受稅收政策影響，而之后的新增積存金，可能會面臨更高價格。

多家銀行暫停積存金提金等業務

11月3日，工商銀行公告，受宏觀政策影響，根據該行風險管理要求，即日起，該行暫停受理“如意金積存”業務的開戶、主動積存、新增定期積存計劃以及提取實物的申請，存量客戶處于有效期內的定期積存計劃的執行以及辦理贖回、銷戶不受影響。

據悉，工商銀行的積存貴金屬包括“積存金”和“如意金積存”兩種產品，兩者的主要區別之一在于，前者積存的是黃金權益，無法直接提金，兌換時以黃金價兌換工行在售的貴金屬商品；后者積存的是工行指定規格的金條，賬戶內的積存份額可直接提取金條克數。

工行上海某網點工作人員告訴記者，目前該網點并不缺黃金庫存，“如意金積存”暫停提金業務并非庫存原因。

同日，建設銀行也發布公告稱，受市場波動影響，結合風險審慎管理要求，自11月3日（含）起，該行暫停受理“易存金”業務實時買入、新增定投買入、實物金兌換等申請，存量客戶“易存金”定投計劃的執行、贖回以及銷戶不受影響；暫停個人“黃金積存”兌換實物貴金屬、賬戶黃金兌換實物貴金屬等申請，其他個人黃金積存業務不受影響。

建行客服對記者表示，“易存金”適合有提取實物需求的客戶，“黃金積存”更適合投資理財的客戶。盡管兩者均支持提取實物黃金，但“易存金”可以直接提取建行指定的實物金；而“黃金積存”提金業務需要建行先替客戶賣出黃金克數，然后再按照最新價格買入實物黃金，中間涉及補足克數等費用。

此外，招商銀行客服告訴記者，根據最新通知，該行“金生利”產品于11月3日暫停銷售。記者注意到，招行手機銀行App已經下架招行“金生利”入口，客服解釋是因系統改造原因。

官網介紹，招行“金生利”是招商銀行為客戶提供的以提取“招行金”實物黃金產品（含金條、金豆、金瓜子等多種外形）為目標的黃金積存定期產品，客戶購買并持有一定期限后可獲得約定的到期黃金克重收益。該產品適合有實物金條配置需求但短期內不急于提金的客戶認購，因為持有到期可獲得黃金克重收益，比直接購買實物金條價格更劃算。

招行上海某網點客戶經理對記者坦言：“因為黃金稅收的問題，現在很多銀行都在進行調整。招行金生利是可以提取實物金的，估計這部分價格未來要重新定。”

業內：未來黃金投資需降低對實物交割的依賴

值得一提的是，此次銀行業務調整發生在黃金稅收政策調整窗口期。

11月1日，財政部和稅務總局發布《關于黃金有關稅收政策的公告》，宣布自2025年11月1日起實施該政策，執行至2027年12月31日，適用時間以發生實物交割出庫的時間為準。

根據公告，在2027年底前，對會員單位或客戶通過上海黃金交易所、上海期貨交易所（以下稱交易所）交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時免征增值稅。未發生實物交割出庫的，交易所免征增值稅；發生實物交割出庫的，區別標準黃金的投資性用途和非投資性用途，分別按規定適用增值稅即征即退政策，以及免征增值稅、買入方按照6%扣除率計算進項稅額政策。

銀河期貨貴金屬高級研究員王露晨認為，本次新規的核心內容在于，在稅收政策上明確區分實物出庫黃金的投資性用途和非投資性用途。對會員單位基于投資性用途的提取黃金行為，通過在銷售環節不得向下游開具增值稅專票的規定，阻斷了增值稅抵扣鏈條，有助于抑制實物黃金的投機性買賣行為。對于會員單位和客戶基于非投資性用途的提取實物黃金行為，明確在銷售環節開具增值稅專票的權利，使得需要以黃金作為原料的實體企業能夠通過抵扣降低成本。

海南金融發展促進會財稅委員會副主任、中央財經大學訪問學者丁會仁對記者表示，銀行暫停積存金提金等業務，其實是黃金稅收新規落地引發的市場波動與銀行風險管控升級的雙重作用結果。

丁會仁認為，目前存量積存金客戶不受影響，新增積存金業務要考慮稅收因素，還有金價高位震蕩等風險。黃金投資者未來需要尋找替代品，例如紙黃金或黃金ETF，降低對實物黃金交割的依賴。

值得注意的是，11月3日晚，工商銀行公告稱，現已恢復受理“如意金積存”業務的開戶、主動積存、新增定期積存計劃以及提取實物的申請。工商銀行同時建議，關注黃金市場波動，提高風險防范意識，守護自身資產安全。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝