國泰中證500ETF（561350）跌超3%，估值與行業配置邏輯受關注，回調或可布局

華鑫證券指出，中證500作為寬基指數，當前估值處于相對合理區間，距歷史+1σ線仍有上行空間。從行業配置看，電子、有色金屬等板塊因業績修復和漲價邏輯受到關注，其中電子行業持倉占比達歷史高位，但擁擠度提升倍數仍低于前四輪牛市均值，顯示交易熱度尚有提升潛力。此外，政策端“十五五”規劃強調科技自立自強與新型能源，相關產業如電力設備（儲能、電網出海）、軍工（內外需求共振）有望成為中長期配置方向。整體寬基指數在牛市中期仍具配置價值。

國泰中證500ETF（561350）跟蹤的是中證500指數（000905），該指數由中證指數有限公司編制，從中國A股市場中選取500只流動性較好的中小市值公司股票作為樣本，覆蓋多個行業并實現均衡配置，以全面反映中小市值上市公司證券的整體表現。

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