光模塊CPO概念股活躍，低費率創業板人工智能ETF華夏（159381）盤中漲超2%，資金積極布局

12月3日，光模塊等算力硬件股再度走強，同類中費率最低的創業板人工智能ETF華夏（159381）盤中一度漲超2%，截至9：58，該ETF盤中成交額已快速突破2億元，持倉股兆龍互聯漲超11%，新易盛、天孚通信、長芯博創、中際旭創等紛紛跟漲。資金積極布局，近20日，該ETF累計吸金1.37億元。

創業板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤指數“創業板人工智能指數”，跟蹤指數深度聚焦光模塊CPO+國產軟硬件+AI應用，高效捕捉AI主題行情，指數光模塊CPO權重占比56.7%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）。

近日，谷歌自研AI芯片TPU（張量處理單元）成為市場關注的焦點。摩根士丹利在最新研報中表示，供應鏈調研顯示，谷歌TPU的產量有望大幅上升，這可能會為Alphabet帶來可觀的營收增長。大摩亞洲半導體團隊將谷歌2027年TPU產量預測從原先的約300萬塊上調至500萬塊，上調幅度達67%；將2028年TPU產量預測從原先的約320萬塊上調至700萬塊，上調幅度高達120%。

國盛證券通信分析師表示，谷歌新一代大模型Gemini 3表現優異，Scaling Law持續有效；英偉達發布三季度財報，業績及指引全面超預期。谷歌與英偉達的強勢表現，共同印證了模型創新與算力建設正在形成相互促進的良性循環，算力需求加速擴張。