7月私募整體跑輸大市 調研主板熱情升溫

◎每經記者楊建 七翻身不成功，由此市場期待的“吃飯行情”未能實現。值得注意的是，7月納入統計排名的股票策略產品共計4938只，取得正收益的產品達2934只，占比為59.42%。不過在同期滬深300漲幅為1.59%、上證綜指漲幅為1.70%的情況下，7月股票策略的表現并不如意。值得注意的是，7月私募對板塊的關注度與6月相比有了明顯變化：主板關注度回升至22.71%，而中小板的關注度卻自6月（53.57%）沖高后回落了近5個百分點。 7月六成私募實現正收益 每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，7月初A股市場開啟上行模式，不過隨后滬指多次挑戰前期高位未能成功，之后在資管新規、銀行理財新規、抑制題材股炒作等政策利空影響下在月末跌破3000點。7月27日滬指盤中跌幅近乎吞噬整個7月漲幅，而月末大跌的重災區則集中在創業板，僅僅三個交易日創業板指便重挫近7%，月跌幅高達4.73%，不少個股跌幅超過10%，虧錢效應較為明顯。 那么，私募7月表現如何呢？ 據7月中國對沖基金策略分類收益排行榜顯示，納入私募排排網統計排名的中國對沖基金共計8597只，近1月平均收益率僅為0.39%，跑輸同期滬深300指數。不過7月納入統計排名的股票策略產品共計4938只，近1月平均收益率為0.50%，取得了微弱的正收益。在同期滬深300漲幅為1.59%、上證綜指漲幅為1.70%的情況下，7月股票策略的表現并不如意。 細分來看，取得正收益的產品達到2934只，占比為59.42%，最大收益率為31.56%。超半數產品收益率集中在0~10%，多達2845只；收益率在10%以上的有85只。此外，也有不少股票策略產品面臨重大損失，排名最末的一只產品跌幅高達70.02%。 每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，7月排行榜中，位居第一的是融商精選動力七號，月度收益率高達31.56%。此外，東方富積(北京)投資旗下產品東方富積-標的1號以30.24%的月度收益率位列第二名。值得注意的是，赤子之心資本掌舵人趙丹陽執掌的六只產品7月份業績表現不俗，月度收益率均為16.2%，排名靠前。此外，民間股神、崇尚價值投資的林園，7月份亦收益不錯，旗下三只產品收益率均在7%以上，跑贏多數股票策略產品。 私募7月調研主板熱情升溫 每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，盡管大盤持續震蕩整理，題材股炒作被抑制，價值投資之風開始盛行，這也可以從私募調研的板塊上看出來。 據格上理財數據顯示，7月私募對板塊的關注度與6月相較有了明顯變化：主板關注度回升至22.71%，在2016年各月份中僅次于2月份的23.20%；而中小板的關注度卻自6月（53.57%）沖高后回落了近5個百分點，7月私募機構對各板塊的關注度與2月基本持平。 同時，私募機構調研熱情自5月以來逐月遞減，調研上市公司數繼6月份（225家）減少了40%后，7月又減少了10%，私募調研數量重回年內低位。值得注意的是，8月份機構整體調研上市公司家數也出現逐漸遞減的趨勢，其中，8月第一周、第二周調研上市公司數量分別為48家、40家，與以往動輒百家的調研數量相比，上周調研公司家數大幅減少。 從私募調研的行業看，7月私募機構整體對醫藥生物行業關注度最高，占比達12.56%，但是對百億級私募機構來說，醫藥生物卻不是很顯眼，關注度只占6.52%。值得注意的是，一向備受冷落的通信行業卻在7月一躍成為百億級私募的寵兒，關注度高達15.22%。此外2016年上半年，計算機行業始終居于百億級私募調研行業前三位，而7月份該行業卻爆冷位居第5位，關注度僅有6.52%。 在7月被百億級私募調研的個股中，有17只曾在2016年上半年就被關注過。其中，神州信息和匯川技術被先后調研了4次以上，另有15家上市公司被調研2次以上。據統計，神州信息繼上半年4次被百億級私募調研后，7月又重被淡水泉投資關注。而匯川技術也在今年上半年先后3次吸引百億級私募眼球，7月星石投資再次前往調研。此外，王亞偉7月再次出擊，一舉調研了山東路橋和世聯行兩只定增概念股。 此外，碧水源、海康威視、三夫戶外和武漢凡谷4家上市公司7月接受了20家私募機構的抱團調研。其中，碧水源和武漢凡谷還受到了百億級私募重陽投資、景林資產和瑞華投資的關注。 從被調研后的市場表現看，碧水源、海康威視和武漢凡谷7月分別上漲20.30%、20.46%和18.78%，僅有次新股三夫戶外下跌10.20%。據了解，次新股板塊在7月27日迎來大幅度下跌，三夫戶外跌停，一舉吞沒了其在7月上半月上漲的果實。 隨著上市公司2016年中報逐步披露，機構在二季度的進退路線圖漸漸清晰，A股長線資金對低估值、高分紅、業績穩健增長的白馬型公司青睞有加，社保基金在二季度大幅增持煤炭等傳統產業，而部分新興產業個股卻遭到減持。此外，以證金公司為主的國家隊資金的操作思路也逐步浮出水面。截至目前，證金系有增持銀行股的記錄——華夏銀行、浦發銀行半年報顯示，二季度證金系再度出手增持其股份。 近期A股市場的資金從前期的新興產業集中的創業板漸漸轉向地產、銀行等主板市場。對此，西藏銀帆投資李志新表示，目前A股呈現出典型的存量資金博弈格局，銀行、地產的主板個股能否持續走強要看后續資金的持續性，量能能否持續放大，后期中小創將繼續分化，有題材、有業績的個股可能會走強。