6月基金發(fā)行“定開”撐場，近2個月已申報數(shù)十只

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

6月的二級市場，并沒有像這個季節(jié)的天氣一樣火熱，更談不上像世界杯一樣人氣鼎沸。

持續(xù)的低迷同樣蔓延到了基金發(fā)行市場，雖然6月份有戰(zhàn)略配售基金壓陣，基金發(fā)行似乎看上去熱火朝天，但實際上，6月基金的發(fā)行量遠比數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出的要慘淡。

6月定開基金占發(fā)行市場半壁江山

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月26日，如果按照基金成立日期來看的話，本月已經(jīng)有62只基金發(fā)行成立，發(fā)行份額為433.08億元，超過5月份的352.1億元。

單從總數(shù)額來看，這些數(shù)據(jù)似乎還比5月份要美好。不過《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，有一類基金在6月份以來基本占據(jù)了發(fā)行規(guī)模的半壁江山，也就是說，如果沒有這一類基金的發(fā)力，6月基金的發(fā)行數(shù)據(jù)或許要創(chuàng)下新低了。

這類基金就是定開基金，具體從6月已成立的基金發(fā)行規(guī)模來看，目前排名前三的分別為銀河景行3個月定開、工銀瑞信瑞祥定開、工銀瑞信瑞景定開，成立規(guī)模分別為30.1億元、30.1億元和29.1億元。

值得一提的是，在規(guī)模超過20億元的基金中，還包括嘉實致興定開純債、中加頤興定期開放、興業(yè)3個月定開。可以看到，在規(guī)模超過20億元的8只基金（各份額分開計算）中，定開基金占據(jù)了6席。而如果從規(guī)模超過10億元的17只基金來看，定開基金則占據(jù)了10席。

如果把10只定開基金相加的話，規(guī)模已經(jīng)接近200億元了，可以說對6月份基金市場的發(fā)行做出了巨大的貢獻。

如果再從其他幾只基金來看，即使不是定開基金，但大多也都是機構定制基金。比如成立于6月21日的鵬揚淳合債券，募集期間凈認購金額21億元，募集有效認購總戶數(shù)228戶，基金在基金合同生效之日（包含該日）起兩年（含兩年）的期間內封閉式運作。

定開基金成近期上報主力產(chǎn)品

不難發(fā)現(xiàn)，在6月份發(fā)行排行榜上，基本上都是被定開以及封閉運作基金所占據(jù)，而這些其實無一例外都是機構定制基金。那么，究竟為何會呈現(xiàn)這樣一種局面呢？

據(jù)記者了解，一方面，6月份以來，其實除了戰(zhàn)略配售基金，其他基金發(fā)行都比較尷尬，有基金公司人士更是感慨6月份基金發(fā)行在夾縫中求生存；另一方面，這也跟此前發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱《流動性風險管理規(guī)定》）有關。

根據(jù)《流動性風險管理規(guī)定》要求，基金管理人新設基金，擬允許單一投資者持有基金份額超過基金總份額50%的，應當采用封閉或定期開放運作方式且定期開放周期不得低于3個月（貨幣市場基金除外），并采用發(fā)起式基金形式，在基金合同、招募說明書等文件中進行充分披露及標識，且不得向個人投資者公開發(fā)售。

因此，這兩個因素疊加，也使得6月的基金發(fā)行排行榜幾乎都被機構基金占據(jù)，而如果二級市場的行情沒有明顯回暖的話，這種勢頭可能還會延續(xù)下去。

記者注意到，在最近一期的《基金募集申請核準進度公示表》中，5月份和6月份上報的定開基金多達26只，且基本上都是以債券型基金為主；在最近這幾天上報的基金產(chǎn)品中，依然可以看到有眾多的定開基金，比如廣發(fā)匯達純債3個月定開發(fā)起式基金、華安安嘉定期開放債券型發(fā)起式基金等。